Хөрөнгө оруулалтын нягтлан бодох бүртгэлийн эцсийн бүтээгдэхүүн нь эдгээр хөрөнгө оруулалтын тээврийн хэрэгслийн үнэн зөв үнэлэлт, түүний хөрөнгө оруулалтын орлогыг зөв хуваарилах явдал юм. Эдгээр нь санхүүгийн сангийн ахлах мэргэжилтэн, хянагч , хамтын ажиллагааны сангийн компаниудын үйл ажиллагааны менежерүүдэд гол анхаарлаа хандуулдаг.
Хөрөнгийн сангийн нягтлан бодох бүртгэлийн асуудлууд
Энэ нь янз бүрийн үндсэн үүрэг даалгавруудыг хамарч байгаа бөгөөд үүнд кастодиан банк гэх мэт бусад үйлчилгээ үзүүлэгчдээс гадуурх гэрээгээр гүйцэтгэж болно:
- Хөрөнгө оруулалтын багцын үнэ цэнийг өдөр бүр тооцоолох. Доорх цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнийн талаархи хэлэлцүүлгийг үзнэ үү.
- Ногдол ашиг, ашиг гэх мэт бүх орлогыг урьдчилан тооцоолж, бүртгэдэг.
- Хөрөнгө оруулалтын багцад эзэмшдэг бондын болон бусад ижил төстэй тогтмол орлогын үнэт цаасыг зөв зохистойгоор хуримтлуулах.
- Бондын худалдан авалтад хөнгөлөлт эсвэл шимтгэлийг зөв үнэлэх. Доор дэлгэрэнгүй тайлбарыг үзнэ үү.
- Хөрөнгө оруулалтын багцыг худалдах, худалдан авах гэх мэт үнэт цаасны бүх гүйлгээг бүртгэх.
- Хөрөнгийн үнэт цаасны гүйлгээнээс үүссэн богино ба урт хугацааны бүх олз амжилтад хүрэх.
- Хөрөнгө оруулагчдын худалдан авалт, эргэлтээс шалтгаалан хөрөнгийн бүх урсгал болон гадагш урсгалыг бүртгэх.
- Сангийн хувьцаа эзэмшигч бүрээр эзэмшиж байгаа хувьцааны бүртгэл, гүйлгээг хөтлөх.
- Сангийн хувьцаа эзэмшигчдэд орлого, хөрөнгийн олсон орлогын хуваарилалтыг хянах.
Нягтлан бодох бүртгэлийн хамгийн сайн сангуудтай хамтран эдгээр үйл ажиллагаанууд нь өндөр автоматжуулсан болно. Гэсэн хэдий ч зарим гарын авлага, хяналт, тохируулга шаардлагатай байж болно.
Цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнэ
Ихэнх товчилсон NAV нь хамтын сангийн сангийн хөрөнгө оруулалтын багцын нийт дүн нь түүний хувьцааны тоогоор хуваагддаг. Стандарт зарчмууд нь арилжааны өдөр бүрийн төгсгөлд NAV-ийг тооцоолохдоо бүх эзэмшлийн үнэт цаасны хаалтын ханшаар тооцоолно. NAV нь дээр дурдсан бусад үйл ажиллагаануудыг харгалзан үздэг.
Хөрөнгө оруулалтын хувьцааг худалдаж авах эсвэл зарах захиалга нь зах зээлийг хаахаас өмнө хүлээн авмагц өдөрт багтаасан NAB-тэй хамт гүйцэтгэнэ. Хэрэв үгүй бол дараагийн арилжааны өдөр хаалтын NAV дээр гүйцэтгэгдэнэ.
Бондын хорогдуулалт
Бондыг тэдгээрийн нэрлэсэн үнээр хөнгөлөлт эсвэл урамшуулал дээр худалдан авах үед (бонд хугацаа нь дууссан үед эзэмшиж буй хөрөнгө оруулагчид буцаан төлөгдөх үндсэн үнэ цэнээс бага буюу түүнээс дээш үнээр), худалдан авах үнэ болон үнийн хоорондох зөрүү бондоос бий болсон хүүний орлогод тохируулга хийхэд цаг хугацааны үнэ цэнийг бүртгэдэг.
Борлуулсан худалдан авсан бондын дээр хүлээн зөвшөөрсөн хүүгийн орлого нь хүлээн авсан бодит хүүгийн төлбөрөөс өндөр байна.
Даатгалын үнээр худалдаж авсан бондын хувьд энэ нь бага байх болно. Цэвэр үр нөлөө гэдэг нь дуусгавар өдөр хүртэл эзэмших бонд худалдан авах аливаа хөнгөлөлт эсвэл урамшуулал нь капиталын олз эсвэл гарзаар хүлээн зөвшөөрөгдөхгүй харин хүүний орлогод тохируулга хийхийг хүлээн зөвшөөрөхгүй болно. Бондын херенгийн ертгийг харилцан адилгуйгээр тооцдог.
Кейс судалгаа
Энэ нь үйл ажиллагааны зөвлөх салбарт тулгардаг ажлын төрөл бүрийн жишээ юм. Кастодиан тэргүүлэх банк нь үнэт цаасыг хадгалахад аль хэдийн ашигладаг харилцан санхүүжүүлэгч компаниудад харилцах дансны нягтлан бодох бүртгэлийн үйлчилгээг үзүүлсэн. Хөрөнгө оруулалтын нягтлан бодох бүртгэлийг энэ стандартын дагуу голчлон цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнэ (ӨНТ) өдөр тутмын тооцоололд оролцуулдаг. НАС-ийн тооцоо хийгдсэн цаг хугацааны нарийвчлал, үнэн зөв байдалд банк, түүний харилцагч сангийн харилцагчид сэтгэл хангалуун бус байна.
Банк нь Санхүүгийн нягтлан бодох бүртгэлийн хэлтсийн хүрээнд үйл явцыг судлахын тулд томоохон дөрвөн нягтлан бодох бүртгэлийн фирмийн зөвлөх багийг байгуулж, түүнийг сайжруулах талаар санал болгож байна. Том Дөрвөн фирмийн зөвлөх баг нь хамтран ажиллагсдын харилцах дансны ажилд хэрхэн ажиллаж байгааг ажиглан хэдэн өдөр ажилласан бөгөөд ажилтнууддаа өдөр тутмын ажлаа гүйцэтгэж байхдаа сүүдэрлэж байв. Зөвлөхүүд ажилчдаас болон менежерүүдтэй ярилцлага хийж, үүрэг хариуцлагаа хэрхэн харгалзаж үзсэн талаар илүү сайн ойлголттой болохын зэрэгцээ хамтын сангуудын нягтлан бодох бүртгэлийн талаархи мэдлэгийг үнэлж дүгнэх.
Зөвлөх баг нь хэлтэс дэх үйл явцын нарийвчилсан бүдүүвчийг боловсруулж, эдгээр удирдлагуудтай ярилцаж, ажлын процесс хаана сайжрахыг зааж өгөв. Зөвлөхүүд мөн автоматжуулалтыг сайжруулахыг санал болгосон. Банкны удирдлагаас зөвшөөрөл авсны дараа зөвлөхүүд банкны нөхцөл байдалд тохирсон багц програм хангамжийг хайж байсан. Дараа нь тэд өөрсдийн өвөрмөц нөхцөл байдал, үйлчлүүлэгчдийнхээ хольцтой холбоотой шаардлагуудыг хангахын тулд одоо байгаа системээ өөрчлөхийг хүсч байсан.
Дараа нь зөвлөхүүд эдгээр техникийн үзүүлэлтийг нарийвчлан гаргаж, модул бүрийн бүтэц бүрдсэний дараа програм хангамжийн өргөн цар хүрээтэй туршилтыг хийж, тооцоо зөв хийгдсэн бөгөөд систем бат бөх, найдвартай байсан. Хэрэглэгчийг хүлээн авах туршилтын үе шат хэдхэн сараар хийгдсэн бөгөөд нарийвчлалд анхаарлаа хандуулах шаардлагатай.
Тодорхойлолтод системийг эцэслэн боловсруулж дуусмагц зөвлөх баг суурилуулах, хэрэгжүүлэх ажлыг удирдан зохион байгуулж, ажилтнуудаа сургах ажлыг удирдан зохион байгуулж, шинэ журам амжилттай хэрэгжсэн гэдгээ банк сайшаан дууслаа. Төслийг бараг яг нэг жил үргэлжилсэн бөгөөд өдөр тутмын гурван зөвлөх багийг банкинд байршуулсан.